jueves, 2 de abril de 2009

Tenedores de Bonos Global se organizan para negociar

Los acreedores de los Bonos Global 2012 y 2030, que están en moratoria por decisión del Gobierno, empezaron a organizarse para una posible negociación con el Ecuador.

Dos grupos de tenedores de esos papeles -Markets Trade Asociation y Ecuador Bondholder Group- hicieron un llamado a los demás inversionistas para conformar comités de negociación con los asesores y delegados del régimen, a partir del 20 de abril.

En esa fecha, el Ministerio de Finanzas presentará su propuesta de reestructuración de deuda. La oferta se hará a través de una circular que el Gobierno enviará a todos los tenedores. Hasta ahora, el trabajo de acercamiento con los acreedores estuvo a cargo de la firma francesa Lazard.

“Por ahora solo está tratando de identificar a los tenedores de bonos: quieren saber cuántos de nosotros estamos y qué cantidad de Bonos Global tenemos. No quieren los detalles de nuestros nombres o lugares”, reveló Bondholder Group en un correo electrónico.

Incluso los tenedores están analizando los argumentos legales de los que podrían acudir al momento de reclamar el pago al Ecuador.

La primera consideración es que, dado que los bonos Global fueron emitidos bajo la legislación de Estados Unidos, los acreedores tendrían hasta cinco años después de la declaratoria de default (moratoria) para presentar un reclamo legal.

Pero además, Bondholder Group hace una recomendación: “Sabemos que el precio de estos bonos ha sido alrededor de un 30%. Aceptar una oferta de 30 sería poco realista”.

Aunque el Gobierno ecuatoriano no ha revelado los detalles de la oferta que hará a los tenedores, varias autoridades económicas han adelantado que el país buscará un descuento ‘significativo’ en el precio de los papeles.

El Ecuador declaró la moratoria en el pago de los bonos 2012 y 2030, después de que la Comisión de Auditoría de la Deuda encontrara algunos indicios de “ilegalidad e ilegitimidad” en el proceso de emisión de los bonos.

Los dos tramos representan un capital de 3.210 millones de dólares.

Datos
El próximo pago sería en junio
Los únicos papeles de deuda comercial que el Gobierno reconoce como legales son los bonos 2015. El próximo pago de los intereses de este tramo se debe realizar 15 de junio. El Ecuador tendría que desembolsar unos 30,4 millones de dólares.